中新網(wǎng)山西新聞4月24日電 近日，山西交通控股集團(tuán)有限公司2024年面向?qū)�業(yè)投資者非公開發(fā)行科技創(chuàng)新可續(xù)期公司債券(第一期)的發(fā)行工作順利完成。本期債券發(fā)行規(guī)模為10億元，債券期限為3+N年期，票面利率為2.68%，由山西證券投行子公司中德證券牽頭主承銷。

　　本期債券發(fā)行利率創(chuàng)國內(nèi)同類型債券歷史新低，全場有超30億資金參與認(rèn)購，頗受市場追捧。而就在一個(gè)多月前，交控集團(tuán)還剛剛發(fā)行20億元私募債。

　　據(jù)了解，2023年，該省實(shí)現(xiàn)資本市場直接融資1044.57億元，其中公司債券融資443.93億元。債券市場，尤其是近年來涌現(xiàn)的新型債券品種，已經(jīng)成為推動(dòng)山西轉(zhuǎn)型發(fā)展、科技創(chuàng)新，培育新制生產(chǎn)力的重要推手。

　　　低成本融資范本

　　與其他類型債券相比，永續(xù)債的票面利率較高，此次山西交控集團(tuán)2.68%的票面利率絕對(duì)是此次發(fā)行的亮點(diǎn)之一，創(chuàng)下全國非公開發(fā)行可續(xù)期公司債券歷史新低。

　　此次的低成本融資，是天時(shí)地利人和多重因素作用的結(jié)果。

　　首先是山西交控此次發(fā)債的時(shí)間節(jié)點(diǎn)比較友好。

　　過往歷史上，永續(xù)債的票面利率主要分布在5%~9%之間，私募永續(xù)債整體上利率要略高于公募永續(xù)債。不過近來，尤其進(jìn)入2024年，永續(xù)債票利率整體上有所走低，私募永續(xù)債的利率普遍在3%左右，但低于3%的并不多。

　　其次是發(fā)行人和承銷商的努力、配合。

　　中德證券作為本期債券的牽頭主承銷商，在項(xiàng)目申報(bào)階段，恰逢上海證券交易所出臺(tái)債券新規(guī)，中德證券與山西交控集團(tuán)緊密溝通、積極應(yīng)對(duì)，及時(shí)調(diào)整債券申報(bào)材料，最終成功拿到發(fā)行無異議函；在項(xiàng)目發(fā)行階段，中德證券與山西交控集團(tuán)反復(fù)研究推敲發(fā)行方案，共同制定了最佳發(fā)行安排，隨后掛圖作戰(zhàn)，始終與市場投資者保持暢通的交流反饋渠道，最終圓滿完成了此次發(fā)行。

　　當(dāng)然，更離不開發(fā)行人自身硬實(shí)力的支撐。

　　交控債券獲追捧背后

　　山西交控集團(tuán)于2017年11月24日掛牌運(yùn)營，注冊(cè)資本500億元，資產(chǎn)總額逾6000億元，是山西省省委、省政府立足深化國資國企改革、優(yōu)化國有資本布局、培育新的強(qiáng)勁市場主體成立的省屬國有企業(yè)，是山西省唯一的集科技研發(fā)、勘察設(shè)計(jì)、施工監(jiān)理、經(jīng)營管理和資本運(yùn)作于一體的交通全產(chǎn)業(yè)鏈集團(tuán)。

　　近年來，山西交控集團(tuán)全力推動(dòng)經(jīng)營結(jié)構(gòu)向收費(fèi)公路經(jīng)營、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、路域經(jīng)濟(jì)發(fā)展“三足鼎立”轉(zhuǎn)型，推進(jìn)“六型一體”高質(zhì)量發(fā)展。2023年，交控集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收527.53億元，成功入圍中國企業(yè)500強(qiáng)。

　　交控集團(tuán)此次債券發(fā)行全場認(rèn)購倍數(shù)達(dá)3.38，一定程度山體現(xiàn)了廣大投資人對(duì)集團(tuán)公司推進(jìn)“六型一體”高質(zhì)量發(fā)展綜合實(shí)力和“三足鼎立”產(chǎn)業(yè)格局發(fā)展?jié)摿Φ恼J(rèn)可和信任。

　　此次發(fā)行的債券為具有硬科技象征的科技創(chuàng)新債。近年來，交控集團(tuán)頗為重視科技創(chuàng)新工作，以科技創(chuàng)新帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。在今年初召開的2024年工作會(huì)上，集團(tuán)黨委書記、董事長武藝強(qiáng)調(diào)，要切實(shí)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；持續(xù)強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，提高科技創(chuàng)新能力，加強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新材料、新技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用，交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)智化管控、全壽命周期養(yǎng)護(hù)技術(shù)等行業(yè)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)等。

　　此次債券發(fā)行完成后，有力提升了集團(tuán)公司在資本市場中的影響力，為集團(tuán)公司進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低綜合融資成本、強(qiáng)化持續(xù)融資能力起到了積極的推動(dòng)作用。

　　企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融動(dòng)力

　　中央金融工作會(huì)議提出，“促進(jìn)債券市場高質(zhì)量發(fā)展”。監(jiān)管部門、交易所也在持續(xù)優(yōu)化債券發(fā)行制度，提升發(fā)行便利化水平，緩解企業(yè)融資難、融資貴問題。

　　在此背景下，山西企業(yè)的債券發(fā)行工作也取得了不少亮點(diǎn)。

　　山西證監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年，全省實(shí)現(xiàn)資本市場直接融資1044.57億元，同比增長30.66%。其中，上市公司實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資106.79億元，公司債券融資443.93億元，交易所發(fā)行地方政府債券融資415.11億元。

　　據(jù)《山西日?qǐng)?bào)》報(bào)道，2023年，該省多個(gè)債券創(chuàng)新品種實(shí)現(xiàn)零的突破，成功發(fā)行7單科創(chuàng)債、1單低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債、1單綠色債、1單綠色ABS、停車場ABS和1單地方增信文旅類產(chǎn)業(yè)債，焦煤集團(tuán)成功發(fā)行全國煤炭行業(yè)首單科創(chuàng)可交債(發(fā)行規(guī)模25億元)，潞安集團(tuán)成功發(fā)行全國地方國企、煤炭行業(yè)最大規(guī)模科創(chuàng)債(發(fā)行規(guī)模40億元)。債券市場結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)債占比61.7%，遠(yuǎn)高于全國平均水平，創(chuàng)新品種融資占比35.69%。(完)